InfoSonics Announces $3.7 Million Public Offering

Funding to Continue its Apple® Premier Partner Store Expansion under the OneClick® Brand

MIAMIJune 6, 2018 /PRNewswire/ — InfoSonics Corporation (“InfoSonics” or the “Company”) (NASDAQ: IFON) today announced that it has closed a public offering of securities to new and existing investors wherein it raised aggregate proceeds of approximately $3.7 million.  The Company sold approximately 1,183,000 units at an offering price of $3.14per unit.  Each unit was comprised of (i) one share of common stock or 0% Series A Preferred stock of the Company and (ii) and a warrant to purchase one share of common stock of the Company with an exercise price of $3.02 per share. The warrants are exercisable beginning six months after issuance and expire three years from the date of issuance.  Each share of preferred stock is convertible into common stock on a one-for-one basis.

The offer and sale of the shares of common stock and shares underlying the convertible preferred stock were offered pursuant to a shelf registration statement on Form S-3 (File No. 333-204469), which was declared effective by the United States Securities and Exchange Commission (“SEC”) on June 5, 2015. The convertible preferred stock, the warrants and shares issuable upon exercise of the warrants were offered in a concurrent private placement pursuant to an exemption from the registration requirements of Section 5 of the Securities Act contained in Section 4(a)(2) thereof and Regulation D promulgated thereunder.

Commenting on the fundraising, Mauricio Diaz, Chief Executive Officer of InfoSonics stated: “We intend to use the proceeds from this offering to fund the growth of our OneClick® retail stores, primarily for inventory and other working capital.  After our merger with Cooltech Holdings Corp. on March 12, 2018, we are now working to optimize inventory levels at our existing stores to increase sales and profitability.  We currently operate 3 stores in Miami, Florida, with a 4th store under construction in Orlando and plans for expansion into other Florida markets.  In Argentina we currently operate 6 stores, including our newest store opened in Buenos Aires, with plans to open 7 new stores across Argentina in the next year.”

Commenting further, Diaz added: “Apple® has announced a focus on expansion in Latin America, and we are working with Apple® to be an integral part of that expansion.  In addition, upon Apple®‘s approval, we hope to expand into other U.S. markets, as well as into Canada in the next year.  We are working now to deleverage our balance sheet to position ourselves for growth both organically and through acquisition, with a focus on our longer-term goal to become the largest authorized reseller of Apple® products and services in the Americas.”


About InfoSonics Corporation

InfoSonics is a Miami-based company comprised of OneClick®, a chain of retail stores and an authorized reseller under the Apple® Premier Partner, APR (Apple® Premium Reseller) and AAR MB (Apple® Authorized Reseller Mono-Brand) programs; Icon Networks, an authorized distributor to the OneClick®  stores and other resellers of Apple® products and other high-profile consumer electronic brands; and verykool®,  a brand of wireless handsets, tablets and related products the Company sells to carriers, distributors and retailers in Latin America. Additional information can be found on its websites at, and

Forward-looking and cautionary statements

Forward-looking statements in this press release and all other statements that are not historical facts are made under the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements, including those related to expansion of our stores in various geographic regions, optimization of inventory levels, increases in sales and profitability, deleveraging our balance sheet, acquisitions, and continuation of our license agreements with Apple®, involve factors, risks, and uncertainties that may cause actual results in future periods to differ materially from such statements. There are a number of factors that could cause actual events to differ materially from those indicated by such forward-looking statements, including actions by third parties, such as Apple®. These factors include, but are not limited to, risks arising from prevailing market conditions and the impact of general economic industry or political conditions in the United States or globally. A list and description of these and other risk factors can be found in the Company’s most recent Annual Report on Form 10-K, Quarterly Reports on Form 10-Q, and Current Reports on Form 8-K, which can be reviewed at These forward-looking statements speak only as of the date of this release and we undertake no obligation to publicly update any forward-looking statements to reflect new information, events or circumstances after the date of this release.

Apple® is the registered trademark of Apple Inc.

InfoSonics and Cooltech Announce Definitive Merger Agreement

InfoSonics Corporation (“InfoSonics” or the “Company”) (NASDAQ: IFON) and Cooltech Holding Corp. (“Cooltech”) today announced that the companies have entered into a definitive merger agreement under which InfoSonics will acquire Cooltech. Cooltech is an Apple licensed partner and reseller that operates as a vertically integrated company combining a diverse distribution business with a growing retail footprint under its OneClick branded stores. Cooltech is one of a limited number of partners under the Apple Premium Reseller and Apple Authorized Reseller Mono-Brand programs in Latin America, as well as a growing presence of OneClick stores in the United States.

Upon the closing of the merger transaction, Cooltech will become a wholly-owned subsidiary of InfoSonics in exchange for 62.5 million shares of InfoSonics common stock. The merger, which has been unanimously approved by the Special Committee of InfoSonics’ Board of Directors, is subject to approval by the Company’s shareholders and a number of customary closing conditions. The parties expect to close the transaction in the fourth quarter of 2017.

“Cooltech has built an exceptional relationship with the largest company in the world, Apple, to aggressively expand in related markets to our existing business,” said Joseph Ram, President and CEO of InfoSonics. “We believe this merger represents an accretive opportunity for InfoSonics shareholders to participate in Cooltech’s growth and maximize the value of our NASDAQ-listed company with several synergies between our businesses.”

Contemporaneous with the signing of the merger agreement, Cooltech has signed a binding financing obligation to purchase 2.5 million shares of InfoSonics common stock at a price of $0.40 per share in cash and warrants exercisable into 2.5 million additional shares of InfoSonics common stock with an exercise price of $0.484 per share (a 10% premium to the closing bid price of InfoSonics common stock on the NASDAQ Capital market on July 24, 2017). The approximately $1 million of proceeds from this private placement will be used by InfoSonics to cover costs associated with the merger. InfoSonics also agreed to sell investors an additional 4.375 million shares of common stock and warrants to purchase an equal number of shares under the same terms, contingent upon receipt of stockholder approval of such issuance in accordance with Nasdaq rules. The proceeds from such sale will be escrowed pending receipt of stockholder approval and the closing of the merger.

“We are excited about this combination with InfoSonics to enter the public markets as we continue to execute on our growth plans in various regions with strong partners,” said Mauricio Diaz, President and CEO of Cooltech. “Our senior team has a depth of experience in consumer electronics at many high profile companies, including Apple, Cisco Systems, Samsung, Panasonic, and Tech Data. Our investors have significant private equity and industry expertise, including very successful investments in a number of other retail plays.”

About InfoSonics Corporation

InfoSonics is a San Diego-based manufacturer and provider of wireless handsets, tablets and related products to carriers, distributors and retailers in Latin America under the verykool® brand. The Company is committed to delivering quality products with innovative designs that appeal to consumers and offer exceptional value. Additional information can be found on its corporate websites at and

About Cooltech Holding Corp.

Cooltech is a Miami-based company comprised of OneClick, a chain of retail stores and an Apple authorized reseller under the Apple Premier Partner, APR (Apple Premium Reseller) and AAR MB (Apple Authorized Reseller Mono-Brand) programs; and Icon Networks, an authorized distributor to the OneClick stores and other resellers of Apple products and other high-profile consumer electronic brands. OneClick is one of a very limited and select number of partners currently under the APR and AAR MB program in Latin America. Oneclick currently has over 20 stores open in the Americas, and has committed with Apple to an expansion plan of stores in the region, given the

experience of Cooltech’s management in this area where Apple currently has limited market presence. Cooltech also has 4 stores in the United States, a focal point of its growth plan moving forward. Additional information can be found on its websites at and

Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Statements

This press release includes statements related to the proposed merger between InfoSonics and Cooltech that contain forward-looking statements, including statements regarding expected benefits of the merger, the timing of the merger, and the contemporaneous financings. Actual results could differ materially from those projected or forecast in the forward-looking statements. Factors that could cause actual results to differ materially include the

following: InfoSonics shareholders may not approve the transaction; the conditions to the completion of the transaction may not be satisfied; closing of the transaction may not occur or may be delayed, either as a result of litigation related to the transaction or otherwise; the parties may be unable to achieve the anticipated benefits of the transaction; revenues following the transaction may be lower than expected; operating costs, customer loss, and business disruption (including, without limitation, difficulties in maintaining relationships with employees, customers, and suppliers) may be greater than expected; the Company may assume unexpected risks and liabilities; completing the merger may distract the Company’s management from other important matters; and the other factors discussed in “Risk Factors” in InfoSonics’ Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2016 and in the Company’s other filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”), which are available at InfoSonics assumes no obligation to update the information in this release, except as otherwise required by law. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements that speak only as of the date hereof.

Important Additional Information and Where to Find It

In connection with the proposed transaction, InfoSonics will file with the SEC and mail or otherwise provide to its shareholders a registration statement on Form S-4 and proxy statement regarding the registration of the merger consideration shares and approval if the proposed transaction. BEFORE MAKING ANY VOTING DECISION, INFOSONICS’ SHAREHOLDERS ARE URGED TO CAREFULLY READ THE PROXY STATEMENT IN ITS ENTIRETY WHEN IT BECOMES AVAILABLE AND ANY OTHER DOCUMENTS FILED WITH THE SEC IN CONNECTION WITH THE PROPOSED TRANSACTION OR INCORPORATED BY REFERENCE THEREIN BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE PROPOSED TRANSACTION AND THE PARTIES TO THE PROPOSED TRANSACTION. Investors and security holders may obtain a free copy of the proxy statement and other documents that InfoSonics files with the SEC (when available) from the SEC’s website at and InfoSonics’ website at In addition, the proxy statement and other documents filed by InfoSonics with the SEC (when available) may be obtained from InfoSonics free of charge by directing a request to Vern LoForti, Vice President and Chief Financial Officer, InfoSonics Corporation, 3636 Nobel Drive, Suite 325, San Diego, CA 92122,; Phone: 858-373-1675.


Recta final: un ex piloto de la Fórmula 1 conduce el regreso de iPhone al país

Juan Pablo Montoya lidera OneClick, un revendedor de Apple que desembarca en el país con un agresivo plan de inversiones

El iPhone está a punto de regresar al mercado argentino de la mano del ex corredor de Fórmula 1 Juan Pablo Montoya . OneClick, reseller autorizado de Apple con base en Estados Unidos, desembarcó en el país con el objetivo de inaugurar 40 locales hasta 2019, donde los argentinos podrán adquirir sus productos y contar con el servicio técnico oficial.

El próximo sábado empezará la preventa online del iPhone en la página web de OneClick, mientras que el lanzamiento en tiendas será seis días después (el 7 de abril). El modelo más económico (SE) costará 12.800 pesos más IVA, mientras que el iPhone 7 se podrá obtener en 20.800 pesos más IVA. El teléfono es apenas uno de los tantos productos que llegarán directamente de Apple a OneClick.

A través de la adquisición de tiendas ya existentes en la Argentina, OneClick empieza su trayectoria en el país con cuatro locaciones: una en Córdoba, una en Buenos Aires y dos en Rosario. La inversión inicial es de cinco a ocho millones de dólares, mientras que el total estimado es de US$ 32 millones para los próximos tres años.

Para el primer semestre de 2017 abrirá tiendas en Palermo Soho, el centro comercial DOT, el Solar de la Abadía, en Belgrano, y las ciudades de Córdoba y Rosario.

Los locales ya ofrecen los artículos de Apple excepto por los iPhones. Será la primera vez en la historia que los argentinos puedan comprar el celular en una tienda. El último iPhone legal que se vendió en el país fue el 4S, cuando el operador Claro tuvo algunas piezas sólo para sus clientes.

El desembarco coincide con la eliminación del arancel de importación del 35% fijado por el Gobierno que se concretó este mes, para computadoras, notebooks y tablets importadas. Por ende, estos productos ingresarán con arancel cero, lo que estima el precio final de una computadora puesta en la Argentina entre un 12% y un 15% más cara que en Estados Unidos, o igual valor que en Chile. Los teléfonos, sin embargo, no ingresan dentro de este beneficio arancelario por ahora.

De esta manera, la Argentina se sube al cronograma de lanzamientos de Apple, que fija olas por categoría de países. Cuando salga el siguiente iPhone, se ofrecerá en tiendas al mismo tiempo en nuestro país que en las otras naciones de su grupo.

“Apple está regresando al país, y nos entusiasma ser uno de los partners elegidos. El plan de expansión es muy agresivo no sólo en Buenos Aires, sino también en el interior”, contó a LA NACION Juan Pablo Montoya, socio gerente de OneClick desde la casa matriz en Miami. La empresa es el único jugador que llega del exterior. Los otros revendedores elegidos son Frávega y Garbarino.

Apple tiene tres tipos de locales: los propios, conocidos como Apple Store (en América latina hay sólo tres, en Río de Janeiro, San Pablo, y Ciudad de México); los APR, y los AAR. En la Argentina crecerá con estos últimos dos modelos.

El APR es premium y cercano a la experiencia del Apple Store, con una superficie de 150 m2 o más, y el 80% del showroom con productos Apple (el otro 20% son accesorios de terceras marcas autorizadas). El esquema AAR tiene unos 100 m2, y se asimila a una tienda de barrio más enfocada en servicios. En todos los locales se brindará servicio técnico, incluso para los teléfonos.En la Argentina el mercado de los smartphones hoy es dominado por Samsung. El celular de Apple irrumpirá para abastecer una fuerte demanda que hasta ahora no se podía materializar por las restricciones a la importación. “Nuestra clientela estaba hasta ahora desprotegida, porque el teléfono no se comercializaba y en un punto no se le podía ofrecer servicio”, detalla Mariano Turinetto, gerente de OneClick en la Argentina.

Las oficinas locales de marketing y de servicios (software y hardware) de OneClick brindarán soporte en toda América latina, para lo cual se crearán puestos de trabajo para abastecer la marca a nivel regional. “La creatividad de la gente de la Argentina es privilegiada. Trabajaron de la mano de nuestro departamento de marketing en Miami, toda la campaña de rebranding de OneClick con un trabajo impecable. Nuestro departamento de marketing tendrá su staff en la Argentina y reportará directamente a Estados Unidos”, expone Montoya. OneClick creará de 460 a 480 empleos directos, y como mínimo, dos mil empleos indirectos. Hoy ya tiene más de 40 empleados, y la historia recién comienza.

“Cuando vayas a una tienda de OneClick vas a poder comprar el iPhone y cualquier equipo de Apple financiado. Incluso hay varios proyectos, desde una tarjeta de crédito propia hasta acuerdos con emisoras de tarjetas y bancos”, adelanta Montoya. Cualquier potencial reducción en los aranceles para teléfonos impactará a la baja en el precio final del producto.

La filosofía de OneClick es insertarse en las economías cuando no crecen y estar listos para dar la vuelta. “Por eso estamos invirtiendo ahora y no en un año, cuando ya haya cambiado el ciclo. Sabemos que 2016 ha sido difícil. En ese lapso constituimos y montamos la compañía. No hemos visto un centavo y probablemente este año tampoco. Estamos esperando 2018. Tenemos que estar listos y ya invertidos cuando llegue la ola”, pronostica Montoya.

Para Apple, los mercados más importantes en América latina son por lejos, México y Brasil, seguido por Chile y Colombia. Hace diez años, la Argentina peleaba el tercer lugar, pero fue decayendo en el ranking. Chile, si bien es una economía chica, es el mercado de América latina más rápido en términos de tecnología. Al lanzar un producto la adopción es inmediata, pero el volumen crece rápido y se queda. En América latina, el reseller abrirá 240 sucursales, más 50 en Estados Unidos y otras 50 en Canadá.


Apuesta regional

OneWorld, OneStore, OneClick. Ése es el lema que se persigue en las modernas y blancas oficinas de Wynnwood, en Miami. El concepto es unificar bajo la misma experiencia toda la región.

Sus comienzos son bien cercanos. Felipe Rezk era el director de ventas corporativas para América latina de Apple, pero en 2013 quiso hacer su propio camino y fundó Icon Networks. Una mañana se encontró a desayunar con su amigo Juan Pablo Montoya, corredor de Fórmula 1. Buscando nuevos horizontes, se asociaron y consiguieron la distribución de los parlantes Beats, justo cuando esos dispositivos pegaron un salto en el mercado. Su compañía también levantó vuelo precipitadamente.

Un año después se asoció Mauricio Díaz, que era uno de los distribuidores más grandes de Apple en América latina. El crecimiento fue exponencial: en 2013 cerró el año con US$ 3,8 millones en ventas; 2014, US$ 10 millones; 2015 US$ 19,8 millones, y 2016 US$ 40 millones. Por último llegó Andy De Francesco, socio encargado de las finanzas.

El año pasado, Icon Networks compró OneClick, una marca argentina de venta de productos tecnológicos con un local en Buenos Aires y dos en Miami, y unos meses después sumó a Toolkit, que tenía dos locales en Rosario y uno en Córdoba. Así se lanzó OneClick Argentina, que arrancó con cuatro tiendas que reconvirtió en mejores localizaciones.



Es el precio en pesos (más IVA) al que se empezará a vender el iPhone 7, en lo que constituye su regreso al mercado argentino.


El objetivo de OneClick es contar con 40 locales en el país en 2019, mientras que espera llegar a las 240 tiendas en la región.


Icon Networks comenzó a operar en 2013 de la mano de Felipe Rezk y el piloto colombiano Juan Pablo Montoya. Después sumó como socios a Mauricio Díaz y Andy De Francesco.


A nivel local, la cadena competirá con dos tipos de tiendas: las premium (con un promedio de 150 m2), para los grandes shoppings, y sucursales más chicas (de hasta 100 m2), apuntando a los barrios.


Reference: La Nacion Argentinian newspaper. Ir a nota…

Interés de empresarios de EE.UU. por invertir en la Argentina

El gobernador de Florida, Rick Scott, visitó el país con una delegación de 50 hombres de negocios que ven un comercio más abierto y dispuesto a recibir inversiones

Una delegación de 50 empresarios. Esa fue la carta de presentación que trajo Rick Scott, gobernador del estado de Florida, Estados Unidos, para mostrar el interés que hay entre el empresariado estadounidense por invertir en la Argentina. Su visita fue la antesala del viaje que emprendió hoy el presidente Mauricio Macri al país gobernado por Donald Trump.

“Estamos aquí para generar oportunidades económicas. Es un placer trabajar junto con los líderes de la Argentina”, dijo Scott, en un almuerzo organizado por la Cámara de Comercio de Estados Unidos en la Argentina (AmCham), en el hotel Alvear.

Las oportunidades que detectaron en la Argentina los hombres de negocios estadounidenses se encuentran principalmente centradas en real estate, puertos, infraestructura, energías renovables y telecomunicaciones. Una recorrida por cada uno de estos sectores les permitió tener una mejor visión de lo que ellos ya ven como un “país más abierto al comercio”.

Dan Bjerk, senior international trade specialist del Departamento de Comercio de Estados Unidos, confirmó que existe un genuino interés por inversores norteamericanos en el país. “Ahora vinieron para tener una idea de cómo está funcionando la economía y sacar sus conclusiones acerca de futuras inversiones”, afirmó.

“Bidireccional”, así es la relación que existe entre los dos países, según opinó Alejandro Díaz, CEO de AmCham. “Ellos vienen tanto a invertir como a colocar también sus productos en el país. Es un intercambio que se va a dar muy fuerte sobre todo en real estate, puertos e infraestructura. En el mediano plazo, las inversiones van a ser más importantes que el comercio”, comentó el empresario, apenas terminó el almuerzo que reunió también a hombres de negocios locales.

Algunas de las empresas que formaron parte de la delegación fueron: XDS Marketing Corp., Port Tampa Bay, Venture Hive,

Mitsubishi Hitachi Power Systems, Natural Vitamins Laboratory LLC, America Energy, Inc., Critical Power Solutions Group,Inc., Pinellas County Economic Development, Becker & Poliakoff, Mastry Engine Center y Tampa Hillsborough EDC.

Mauricio Díaz, representante de OneClick, empresa que pertenece al gigante Cool Tech, exhibió una muestra de lo que pueden ser las inversiones estadounidenses en el país. Su compañía va a invertir US$ 40 millones en cinco años para instalar aquí 40 tiendas de Apple. “Antes era imposible pensar en esto, pero ahora sí se puede hacer”, confía.

One Click ya confirmó la apertura de 12 locaciones (en Buenos Aires, Rosario y Córdoba) y pronto pondrá un pie en 15 ciudades más. “Del mismo modo en que nos animamos nosotros, así lo van a hacer muchas otras firmas”, indicó el empresario.

En este sentido, el ministro de la Producción, Francisco Cabrera, hizo una semblanza a los empresarios presentes de lo que era la Argentina hace dos años y lo que intenta ser ahora. “Este no era un país normal. No se podía importar ni exportar ni girar dividendos. Estaba condenado por la Organización Mundial de Comercio [OMC]. Lo que queremos ahora es que se pueda invertir, importar y exportar. En eso estamos trabajando”, señaló el funcionario.

Con la misma melodía viaja Macri al país de Trump, para vender los beneficios de Vaca Muerta, donde el Gobierno quiere recibir US$ 20.000 millones anuales. “Nos estamos integrando al mundo, con acuerdos comerciales que generen inversiones. En ese contexto estamos viajando a Estados Unidos”, remarcó Cabrera.

Genilde Guerra es brasileña, pero vive en Miami, Estados Unidos. Trabaja en el estudio jurídico Kravitz & Guerra y pasó los últimos días con los empresarios que visitaron el país. “Mi impresión es que están interesados en invertir aquí, sobre todo ahora que se solucionaron temas como el de los holdouts y la economía se empieza a normalizar. Yo creo que muchos tienen planes de invertir en la Argentina, pero van a ir despacio”, comentó Guerra.

En tanto, Michael Foreman, director de Point Blank, una empresa que se dedica a la fabricación de equipamiento militar, llegó al país con la intención de poder colocar sus productos. “Vemos que el comercio ahora es más abierto que antes y que ahora se pueden entablar relaciones comerciales”, destacó.

Manuel Aguirre, presidente de AmCham en la Argentina, dijo que el gobierno de La Florida quiere facilitar inversiones estadounidenses aquí. “Las empresas que ya estamos en el país seguiremos invirtiendo, pero debemos conseguir que llegue más inversión genuina”, explicó. “El hecho de que haya venido un gobernador con toda esta delegación de empresarios ya es un signo de apoyo importante”, concluyó.


Reference: La Nacion Argentinian newspaper. Ir a nota…